一、此前的单边上升市主要是靠两大热点——大金融50%,因此整个保险板块和券商板块,难以再集体上涨。一方面是受领头羊朝下走所拖累;另一方面是因板块太大,难有新的大资金来推高这个获利丰厚的庞大板块;再一方面,交易量的暴增,虽可使券商的业绩月报亮丽,但由于手续费的大幅降低,券商的利润增长有限,利润再多也多不过银行。因而国际成熟股市通常给银行股10倍市盈率的估值。相比而言,07年和6500多亿,萎缩到2126亿,萎缩到1300亿,周五已收窄为3000点的箱型震荡行情,靠什么新热点来引领呢?

二、  周五《上海证券报》发文:《上海谋划大手笔,打造国资改示范区和国企改尖兵》,让人们眼睛一亮。文章称:方案已经做好,只等近期的批复,即可实施了。市场等待了几年的上海国资改大行动,即将开启大幕!形式如:注入优质资产、资产重组、混改、转型升级为新兴产业、让民企和社会资本,甚至外资来当第一大股东、早已成立两个国资运作平台和若干只国资改基金,正紧锣密鼓地开始运作,一系列大动作呼之欲出。

三、于是,上海股的价值便凸显。从周五盘面看,涨幅前两板的个股,几乎是上海股的天下。上午有21只上海股涨停,并且,所有的上海股涨幅都在2013年上海自贸区概念股爆发时还要火爆,宽度更大。深市成交量的萎缩,表明场内外资金在向上海本地股流动。市场由单边上升市,转为箱型震荡市后,市场也由普涨转为结构性行情,新热点转到了改主题上。我认为,这才是符合慢牛行情的“正道”。

四、上海股的优势是:地位高(国际大都市,五个“国际中心”)、股价低(多数3--5亿股),涨幅滞后(股价比高点大三折),隐性净资产高(土地数十倍升值),没有大小非减持问题,具有一荣俱荣的特点,联动性强、操作容易,没有融资盘和盘频繁进出的干扰,稳定性、持续性好,与中小创炒高的高科技股相比,股价的性价比更高,具有难以用市盈率估值的外生成长性。再加上,上海股还具有上海自贸区扩容新片区,以及以上海为龙头的长三角经济一体化上升为国战略这另两大利好题材支撑。若三大利好同时发力,那么,该热点具有的赚钱效应,是其他板块无法比拟的。整个板块10多只券商股的规模,炒作所需的资金少的多,对推动指数上涨的作用也小得多!相信其中定将涌现出象另两只上海黑马股市北高新东方财富那样的涨几倍的大黑马!

五、在以3000点为中枢的箱型震荡中,控制仓位,远离妖股,及时了结前期涨幅过大的个股,适当调仓换股,捕捉新热点,以便一举挽回以往市值的损失。并注意进行波段操作,扩大战果!

六、在我看来,下阶段,培育启动国改新热点,有利于形成“指数走慢牛,个股有活力”的健康的资本市场。重业绩,重改革,重转型,重成长,也许就是春生行情第二阶段的主流,是监管层和市场各方都愿意看到的景象!

 


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